À l'exception des 7% de régimes de retraite qui sont sous réglementation fédérale, tous les régimes de retraite à prestations déterminées étaient sous-capitalisés à la fin de 2011, a fait savoir vendredi le Bureau du surintendant des institutions financières Canada (BSFI).

Un régime est sous-financé lorsque le passif dépasse l'actif, ce qui veut dire que les employés et les retraités ne recevront pas en retour tout ce qui leur était promis, advenant la fermeture de l'entreprise.

Le rapport annuel 2011-2012 du BSFI montre que la proportion des régimes de retraite qui sont sous-capitalisés a grimpé à 93% en date du 31 décembre 2011, comparativement à 76% en 2010, rapporte Reuters.

Les employeurs sont aux prises avec un trou béant avec leurs régimes de pension à prestations déterminées, en raison de la faiblesse historique des rendements sur les placements.

En vertu de ces régimes, les employeurs s'engagent à faire des paiements réguliers indépendamment du comportement des marchés boursiers.

Cela a incité certaines entreprises, comme Air Canada, à demander des ajustements et des concessions à leurs employés.

Air Canada a révélé de son côté que le déficit de son régime de pension avait doublé pour atteindre la somme de 4,4 milliards $ en 2011 et elle tente de s'entendre sur un plafond sur les paiements versés entre 2014 et 2024.

Les régimes de retraite privés sous réglementation fédérale ont enregistré un rendement de 4% en 2011, comparativement à 11 % en 2010 et 13 % en 2009, indique le rapport du BSFI.

Le Bureau surveille 1354 régimes de retraite privés touchant 646 000 employés de secteurs de compétence fédérale comme les banques, le transport interprovincial et les télécommunications. Parmi ceux-ci, 358 sont des régimes de pension à prestations déterminées, qui couvre la grande majorité des actifs dans les régimes sous réglementation fédérale.

«Même si les récents changements apportés aux règles fédérales de capitalisation risquent de réduire l'impact des ratios de solvabilité plus faibles sur les exigences de capitalisation des régimes de retraite, le BSIF s'attend en 2012 à une hausse marquée des taux de cotisation dans le cas d'un grand nombre de régimes de retraite à prestations déterminées.», écrit le Bureau dans son rapport.

Le nombre de régimes de retraite sur la liste de surveillance du BSIF a plus que doublé, passant de 49 à 115 au 31 mars 2012. De ce nombre, 104 étaient des régimes à prestations déterminées et 11, des régimes à cotisations déterminées.

Au 31 décembre 2011, le ratio de solvabilité estimatif moyen de l'ensemble des régimes était de 0,81, en baisse par rapport à 0,93 à la fin de 2010.